阿尔法和贝塔收益的区别
阿尔法和贝塔是两个常见的投资回报度量，它们之间有一定的区别。阿尔法衡量的是投资组合的夏普比率。它衡量的是在相同的风险水平下，投资组合的预期收益率。阿尔法越高，则说明投资者在同样的夏普比率情况下所能获得的收益也越高。贝塔收益衡量的是投资组合的beta值。它衡量的是投资组合相对于市场指数的波动性。贝塔值越高，则说明投资组合能在相同市场状况下获得较高的收益。从上述可以看出，阿尔法衡量的是投资组合的预期收益率，而贝塔衡量的是投资组合的波动性，两者的区别在于衡量的收益特征是不同的。此外...